不知不覺之中，光伏矽料的價格已逼近曆史新高。
PV infoLink新數據顯示，多晶矽緻密料的均價達到25.3萬元/噸，較此前一周增長(cháng)了1.6%；百川盈孚的數據顯示，國(guó)内多晶矽的價格達到了25.5萬元/噸。
近期，中國(guó)光伏行業發(fā)展繼續回暖，多晶矽及矽片行業需求量繼續加大，矽料價格已連漲兩(liǎng)周。在矽料價格再度上漲的背景下，“矽料概念股”在4月底以來觸底反彈。
5月16日午盤，通威股份（600438.SH）以下跌1.31%報收39.82元、大全能(néng)源（688303.SH）以下跌1.59%報收54.37元、新特能(néng)源（01799.HK，特變電工子公司）以下跌1.70%報收16.22港元、協鑫科技（03800.HK，原名爲保利協鑫能(néng)源）以下跌0.43%報收2.33港元。
矽料價格或將(jiāng)突破新高
資料顯示，多晶矽是單質矽的一種(zhǒng)形态，是銀灰色、有金屬色澤的晶體。根據純度，多晶矽可分爲太陽能(néng)級（光伏級）多晶矽與電子級（半導體級）多晶矽。
圖片來源：上市公司年報截圖
其中，光伏級多晶矽今年價格延續了去年的上漲态勢，多晶矽緻密料的近均價達到25.3萬元-25.5萬元/噸，而在今年1月初的價格爲22.5萬元-23萬元/噸，至今漲幅已經(jīng)達到10.87%-12.44%。
時代财經(jīng)注意到，矽料目前價格即將(jiāng)逼近曆史新高。
受供求關系影響，2021年，中國(guó)多晶矽價格整體呈上揚走勢，并屢創10年内曆史新高。複投料成(chéng)交價從2021年初的8.76萬元/噸，高點達到27.22萬元/噸，年底回落至23.25萬元/噸，年初到年底漲幅爲165.40%。
“5月初的時候，有部分多晶矽企業處于部分檢修狀态，老産能(néng)開(kāi)工率暫未全面(miàn)恢複，再加上光伏下遊的需求回升較快，導緻近期的矽料價格再度上漲。”某券商電新行業分析師告訴時代财經(jīng)，國(guó)内的新增光伏項目還(hái)在全面(miàn)提升，而且美國(guó)有望取消對(duì)中國(guó)光伏産品的制裁，因此光伏産品市場需求或將(jiāng)持續保持強勢。
在他看來，受疫情影響，市場預計今年第三季度的新投多晶矽産能(néng)釋放不足預期，矽料價格保持強勢，第二季度的主體企業檢修也對(duì)多晶矽市場起(qǐ)到支撐作用，“因此，不排除矽料價格突破新高的可能(néng)性。”
爲了了解矽料企業對(duì)價格上漲的看法，5月15日，時代财經(jīng)緻電通威股份，其證券部一位人士表示需要郵件采訪，“但今天要開(kāi)股東大會，不知道(dào)來不來得及回複。”截至發(fā)稿，時代财經(jīng)尚未得到通威股份的回複。
大全能(néng)源相關人士則告訴時代财經(jīng)，“矽料價格波動主要原因還(hái)是來自供求關系，以及政策利好(hǎo)。至于未來價格會不會上漲，市場的問題很難說，沒(méi)辦法預測準，這(zhè)個我們沒(méi)辦法回答。”
“多晶矽這(zhè)個行業，我們是2008年就進(jìn)入的，而且我們布局的高端産品。”5月16日上午，特變電工證券部一位人士在電話中要求時代财經(jīng)以郵件采訪，但是截至發(fā)稿同樣(yàng)沒(méi)有得到其回複。
“矽料概念股”近一個月股價觸底反彈
在通威股份的股吧裡(lǐ)，大多數投資者對(duì)于矽料價格上漲充滿樂觀情緒，有人說“還(hái)有人喊過(guò)剩，看來矽料還(hái)得漲！”也有人表示，“這(zhè)一波矽料周期將(jiāng)超出所有人想象！”
圖片來源：股吧截圖
實際上，在去年矽料漲價的背景下，“矽料概念”上市公司都(dōu)賺得“盆滿缽滿”。
Wind數據顯示，2021年，“矽料龍頭”通威股份實現淨利潤82.08億元，同比增長(cháng)127.50%；大全能(néng)源實現淨利潤57.24億元，同比增長(cháng)448.56%；新特能(néng)源實現淨利潤53.84億元，同比增長(cháng)503.89%；協鑫科技實現淨利潤50.84億元，同比扭虧爲盈。
2022年一季度，通威股份實現淨利潤51.94億元，同比增長(cháng)513.01%；大全能(néng)源實現淨利潤43.12億元，同比增長(cháng)640.85%。
由于港股沒(méi)有披露一季報的習慣，因此不能(néng)知曉新特能(néng)源、協鑫科技今年一季度的業績情況，但從行業增長(cháng)與矽料漲價兩(liǎng)個角度來看，業績大概率也不會差。
除去已上市的上述4家外，國(guó)内的矽料巨頭還(hái)有東方希望集團以及剛剛終止IPO的亞洲矽業（青海）股份有限公司（下稱亞洲矽業）。
受到矽料近期價格上漲的影響，“矽料概念股”在今年4月25日以後(hòu)觸底反彈。
Wind數據顯示，截至5月13日，通威股份的股價已經(jīng)反彈了14.79%、特變電工已反彈了14.6%、新特能(néng)源反彈了7.56%、“新玩家”上機數控已反彈了23.8%……
截至5月13日，中證光伏産業指數的周度漲幅達到7.34%，該指數已經(jīng)自4月底的階段性低位3231.46點反彈至3952.76點，反彈幅度約22%。
“新玩家”介入或將(jiāng)加劇行業競争
根據中國(guó)有色金屬工業協會矽業分會統計數據，截至2021年底，全球多晶矽有效産能(néng)約67.10萬噸，同比增長(cháng)19.2%。2021年全球多晶矽産量約63.10萬噸，總需求量約65.30萬噸；中國(guó)多晶矽産量約49萬噸，進(jìn)口量約11.60萬噸，而總需求量約61.30萬噸。2021年，全球和中國(guó)多晶矽市場都(dōu)呈現供應小于需求的現狀。
有數據表明，到2021年底，東方希望集團多晶矽産能(néng)約7萬噸，協鑫科技、通威股份、新特能(néng)源、大全能(néng)源分别爲11萬噸、10萬噸、8.1萬噸和7萬噸，他們組成(chéng)了光伏矽料“五巨頭”。
圖片來源：廣州期貨研報截圖
時代财經(jīng)了解到，新特能(néng)源回歸A股的節奏正在加快。
4月13日業績說明會上，特變電工獨董陳盈如向(xiàng)投資者表示，公司已于3月份召開(kāi)董事(shì)會審議通過(guò)該事(shì)項，目前聯交所正在對(duì)公司召開(kāi)股東大會的通函進(jìn)行事(shì)前審核，審核時間大緻爲1個月。
“新特能(néng)源預計5月初完成(chéng)股東大會的召開(kāi)；在股東大會結束後(hòu)進(jìn)行相關輔導驗收以及材料申報，預計5月中下旬完成(chéng)材料申報，如果順利的話今年年底能(néng)夠通過(guò)審核，争取明年一季度完成(chéng)發(fā)行。”陳盈指出。
另外，矽料賽道(dào)外的“新玩家”也開(kāi)始跑步進(jìn)場。
“光伏玻璃龍頭”信義光能(néng)（00968.HK）去年12月與母公司信義玻璃聯合發(fā)布公告，宣布成(chéng)立信義晶矽公司，拟在雲南曲靖投資建設20萬噸多晶矽産能(néng)及1萬噸白炭黑産能(néng)。其中，首期項目年産能(néng)6萬噸，拟投資人民币60億元，預計2年内完成(chéng)建設。其後(hòu)，信義晶矽可選擇分不同階段將(jiāng)年産能(néng)提升至20萬噸。
“矽片新秀”上機數控（603185.SH）今年2月宣布，拟在内蒙古包頭市固陽縣投資建設“年産15萬噸高純工業矽及10萬噸高純晶矽生産項目”，以拓展新的矽料供應渠道(dào)，項目總投資預計爲118億元。
“我們作爲老牌矽料公司，在技術與品牌都(dōu)是領先地位的，至于新進(jìn)入的玩家，不管是真金白銀投的，還(hái)是隻是宣布要投産的，我們都(dōu)是具備優勢的。”上述大全能(néng)源相關人士告訴時代财經(jīng)，矽料是一個資金密集、技術創新的産業，并不是投點錢就能(néng)生成(chéng)出好(hǎo)産品的，“還(hái)需要有競争力的團隊。目前前五的矽料頭部企業都(dōu)是曆經(jīng)了多年的市場曆練，新玩家終能(néng)獲得多少市場份額，我們也拭目以待。”
至于矽料何時會供需平衡，他表示至少從目前的價格上漲情況來看，“供給明顯小于需求，但是至于何時能(néng)供需平衡，這(zhè)個很難說。”
由此可見，随著(zhe)産能(néng)釋放，以及“新玩家”入場，矽料市場的未來競争將(jiāng)非常激烈。進(jìn)入2022年之後(hòu)，矽料的供需能(néng)否平衡？
“我們預計2022年底全球多晶矽産能(néng)將(jiāng)快速增加至100-120萬噸。”上述某券商電新行業分析師告訴時代财經(jīng)，随著(zhe)顆粒矽在市場應用上的逐步滲透，“多晶矽的價格終還(hái)是會得到控制，但這(zhè)個時間段快估計也要到今年第四季度。”