原标題：半導體異動原因找到了？傳設計廠商謀劃漲價分析師更提示：價格外還(hái)看“量增”邏輯

《科創闆日報》（上海，研究員宋子喬）訊，今日（9月10日）A股半導體闆塊強勢上漲，半導體設備、材料及IC設計等細分闆塊集體拉升。截至收盤，半導體指數（BK0917）漲2.2%，闆塊内23家公司漲超7%，中穎電子漲停封闆。

科創闆半導體闆塊更是帶動科創50指數收漲1.76%，芯源微漲超12%，思瑞浦漲超10%，晶晨股份、晶豐明源、宏微科技、樂鑫科技漲超8%，和林微納、芯原股份、芯朋微漲超6%。

消息面(miàn)上，随著(zhe)三季度消費電子需求提升，芯片供給端供應緊張，行業或將(jiāng)“漲聲”再起(qǐ)。據《電子時報》報道(dào)，随著(zhe)台積電交期延長(cháng)至4-5個月，設計廠商不得不計劃再次漲價以反映繼續上升的成(chéng)本，業内消息人士稱，中國(guó)台灣地區的一線IC設計公司已通知客戶，從2022年季度起(qǐ)將(jiāng)進(jìn)一步提價。其他設計公司也在尋求未來3-6個月内提高芯片價格，或將(jiāng)于明年開(kāi)始生效。

上一波缺芯漲價帶來的積極效應早已顯現。據天風證券分析師潘暕統計，受益于周期持續上行，漲價+擴産+産品結構提升，半導體闆塊二季度迎來戴維斯雙擊，闆塊漲幅達51%，大幅跑赢主要指數。

另一方面(miàn)，産業鏈公司正積極布局。9月9日，TCL啓動全球生産戰略計劃，將(jiāng)在未來5年將(jiāng)投入超過(guò)200億元，主要應用領域就包括半導體顯示及材料産業。英特爾則在近日宣布計劃擴大在歐洲的芯片生産能(néng)力，將(jiāng)投資高達950億美元。兼有國(guó)内外企業紛紛布局第三代半導體襯底材料。

當下，盡管半導體闆塊存在估值過(guò)高的疑慮，但不少分析師依舊強烈看好(hǎo)這(zhè)一賽道(dào)。

9月10日，博時基金權益投資四部投資總監助理兼TMT投研一體化小組組長(cháng)肖瑞瑾表示，半導體材料、半導體設備即將(jiāng)進(jìn)入快速發(fā)展期，半導體、AIOT、硬件創新是未來三年科技行業投資主線。

瑞信全球行業研究主管及亞太區科技行業研究主管ManishNigam近期也表示，近幾個月來市場對(duì)半導體行業可能(néng)正觸及周期高點的擔憂有所上升，但瑞信認爲周期高點要到2022年下半年甚至2023年才會出現。“下半年可以看到資金回流到亞洲的科技類股，并且進(jìn)一步支持股市的表現。”

綜合多家券商研報，我們發(fā)現，分析師認爲行業增長(cháng)邏輯將(jiāng)從“價增”轉向(xiàng)“量增”，并在持續看好(hǎo)半導體設備、材料闆塊的同時，開(kāi)始加大對(duì)IC設計領域的追蹤力度。

天風證券分析師潘暕、駱奕揚9月7日發(fā)布研報稱，需求提升帶來的“量”的增長(cháng)值得被(bèi)更加關注，判斷擴産趨勢將(jiāng)超出預期，持續看好(hǎo)國(guó)産半導體設備材料闆塊；判斷車用半導體、IoT、特種(zhǒng)IC正在量價齊升的初期，手機、PC、電視等結構性升級帶來的半導體價值量提升也將(jiāng)助力相關國(guó)産設計廠商持續高速增長(cháng)；判斷國(guó)産半導體制造闆塊已進(jìn)入戰略擴産期，高景氣度背景下，下半年有望量價齊升。

海通證券分析師朱勁松9月5日發(fā)布研報稱，供應鏈安全推動國(guó)内半導體設備、材料的長(cháng)景氣周期比較明朗，國(guó)内下遊晶圓、封測廠密集融資後(hòu)未來兩(liǎng)年資本開(kāi)支預計將(jiāng)持續處于旺盛狀态；IC設計相關标的將(jiāng)逐步從2021年偏供求緊張、側重“價增”邏輯轉向(xiàng)2022年“量增”的邏輯。